Jak wybrać najlepszego dostawcę płynności?

Płynność jest niezbędnym elementem w świecie transakcji finansowych. Rynek forex cieszy się jedną z największych płynności w świecie instrumentów handlowanych na rynkach. Płynność sprawia, że organizacja rynku jest tak skuteczna. Dzięki temu można mieć pewność, że każda transakcja dojdzie do skutku. To z kolei zapewnia łatwiejszą realizację transakcji, niższe koszty transakcji oraz bardziej konkurencyjne ceny par walutowych.Bez wysokiej płynności, handel na rynku forex byłby zbyt drogi i po prostu niepraktyczny dla wielu inwestorów.

Obecnie dzienny obrót na rynku Forex wynosi nieco ponad 5 bilionów dolarów, zgodnie z najnowszymi badaniami, przeprowadzanymi co trzy lata przez Bank of International Settlements (BIS). Duża część tej płynności wynika z cen i działań realizowanych przez największe banki na świecie. To one są dostawcami tej płynności. Kupują i sprzedają waluty mniejszym bankom, brokerom i korporacjom. Mniejsze firmy brokerskie są w stanie następnie podzielić te pozycje i zaoferować je inwestorom detalicznym.

Dostawcy płynności muszą mieć klientów, aby utrzymać się na rynku. Klienci również potrzebują dostawców płynności, aby móc handlować. Jest to związek symbiotyczny. Bardzo ważne jest, aby brokerzy wiedzieli, jakie są ich potrzeby i jak wybrać najlepszego dostawcę płynności, aby je zaspokoić.

Jakie więc czynniki muszą wziąć pod uwagę brokerzy, aby wybrać najlepszego dostawcę płynności?

Jak wybrać najlepszego dostawcę płynności: kwestie, które należy wziąć pod uwagę

Proces wyboru dostawcy płynności wymaga dogłębnej analizy następujących biznesowych czynników:

• ceny

• efektywność ekonomiczna,

• efektywność infrastruktury giełdowej,

• monitoring systemów IT,

• aspekty prawne

Różni brokerzy korzystają z usług dostawców płynności z różnych powodów. Broker zazwyczaj bierze pod uwagę jego wielkość, rynek docelowy i model biznesowy.

• Mniejsze firmy brokerskie posiadające skromny budżet zazwyczaj nie przeprowadzają transakcji o dużej wartości. W związku z tym będą musieli rozważyć poszukiwanie dostawców płynności, którzy będą mogli uwzględnić ich niewielkie obroty, zapewniając jednak wystarczającą stabilnośćcen. Może to poważnie ograniczyć wybór dostawców tego typu firmom.Początkujące firmy brokerskie mają również ograniczone możliwości negocjacji z dostawcami płynności. Nie posiadają również odpowiednich regulacji, które są wymagane przez największe instytucję.

• Brokerzy, znajdujący się w fazie rozszerzania działalności, posiadają już własną infrastrukturę i sporą liczbę klientów. Mogą oferować większy wolumen transakcji handlowych niż początkujący brokerzy. Dlatego mogą sięgać wyżej; obsługiwać różne typy zamówień, mają dostęp do głębokości rynku i do protokołu FIX. Mają odpowiednie licencję i regulację. Te firmy brokerskie mogą zazwyczaj negocjować niższe prowizje i spready, ponieważ są w stanie zapewnić większe wolumeny transakcji.

• Wielkie firmy brokerskie, które posiadają wielu klientów i dużo większe zaplecze finansowe mogą współpracować z wybranym przez siebie dostawcą na poziomie Tier 1.

Wybór dostawcy płynności: co należy wziąć pod uwagę

Poniżej wymienione zostały elementy, które każdy broker powinien wziąć pod uwagę podczas wyboru dostawcy płynności.

Co jest w ofercie?

Co oferuje dostawca płynności?Jakie zapewnia aktywa i jaką płynność? Czy dostawca potrafi zapewnić płynność na kilku aktywach, a także dostęp do dużego wachlarza zleceń?W dzisiejszych czasach inwestorzy wymagają więcej od swoich platform brokerskich, chcą mieć możliwość handlowania wieloma instrumentami w różnych klasach aktywów.Dlatego dostawca musi zapewnić płynność w zakresie wymiany walut, towarów, metali, kontraktów terminowych i akcji. Powinien również zapewnić brokerowi dostęp do protokołu FIX i danych historycznych.

Realizacja transakcji

Jeśli chodzi o realizację transakcji, znakiem rozpoznawczym dostawcy powinna być możliwość jej szybkiego przeprowadzenia z najmniejszej ilości rekwotowań oraz minimalnych poślizgach cenowym, zwłaszcza podczas publikacji ważnych informacji rynkowych.

Cena

Koszt jest kluczowym składnikiem działalności brokerskiej. Oferta cenowa dostawcy płynności musi zawierać konkurencyjne spready, jak również niskie prowizje za obrót.Musi istnieć równowaga między oszczędzaniem pieniędzy dzięki ponoszeniu niższych kosztów a jakością świadczonych usług.

Źródła danych

Dostawca płynności powinien zaoferować swoim partnerom nie tylko egzekucję ale również dane cenowe.Muszą odzwierciedlać ceny w czasie rzeczywistym na wszystkich interesujących nas giełdach, a także na międzybankowym rynku forex.Zazwyczaj dostawcy płynności używają własnego oprogramowania, które dostarcza nieprzetworzone ceny brokerom, co nie wymaga ponoszenia dodatkowych kosztów. Nie powinno dochodzić do opóźnień w przekazywaniu danych cenowych, które mogłyby doprowadzić do powstania przerw.Klienci brokerów powinni mieć możliwość porównania cen z kilku źródeł w celu potwierdzenia ich wiarygodności.

Wiarygodność dostawcy płynności

Podobnie jak brokerzy, dostawcy płynności są objęci nadzorem. Organy regulacyjne zazwyczaj wymagają od nich, aby prowadzili odrębne konta, określają obowiązkowe wymogi kapitałowe oraz zasady i procedury dotyczące prowadzonej przez nich działalności. Ma to na celu zapewnienie, że dostawca działa zgodnie z najlepszymi praktykami w branży. Powinna istnieć możliwość niezależnej weryfikacji pozwolenia dostawcy płynności. Dostawcy notowani na giełdzie poddani są zaostrzonej kontroli ze strony organów regulacyjnych. Ponadto należy się upewnić, że istnieje prime broker, który wspiera dostawcę płynności.